Indexový fond je podielový fond alebo ETF, ktorý nasleduje špecifické pravidlá, aby sledoval vývoj košíka vybraných investícií.^[1] Takéto fondy zvyčajne nasledujú krivku vývoja veľkých indexov ako napríklad S&P 500 či Dow Jones Industrial Average, ktoré sledujú firmy so spoločnými charakteristikami, na základe vecí ako veľkosť, obrat, hodnota, geografická lokácia firiem a podobne. Táto investičná stratégia má v sebe automaticky zahrnutú diverzifikáciu portfólia, kedže investor kúpou indexu vlastní malý podiel vo všetkých spoločnostiach zahrnutých v danom indexe.^[2]

Jedna z hlavných výhod indexového fondu je tá, že nevyžaduje veľa času na manažment, keďže investor nemusí analyzovať rôzne akcie a portfólia. Veľa investorov s aktívnou stratégiou (aktívne vyhľadávanie a vyberanie aktív do ktorých investovať) má taktiež problém prekonať rast indexov. V roku 2014, viac než 74% aktívne riadených portfólií neprekonalo S&P 500 index, ktorý je jedným z najznámejších indexov.^[3]

Výhody a nevýhody

Nižšia cena

Vďaka tomu, že indexové fondy poznajú kompozíciu firiem ktoré nakupujú, je jednoduchšie ich nakúpiť, čo znižuje cenu oproti aktívne riadenému portfóliu.^[1] Typické poplatky sa pohybujú od 0.1% pre veľké americké spoločnosti a 0.7% pre rozvíjajúce sa trhy. Priemerný aktívne riadený podielový fond si berie poplatok vo výške 1.15%.^[4]

Nepresné kopírovanie

Ak sú pravidlá kopírovania indexu nastavené nepresne, je možné, že index bude rásť, napriek tomu, že spoločnosti zahrnuté v indexe celkovo klesajú. V takom prípade je index nepresný, a pri korekcii môžu ľudia zainvestovaní v danom indexe stratiť.

Referencie